2022年全年時(shí)局較為艱難：第一季度，正值春節(jié)和冬奧會期間，市場處于半休市狀態(tài)，碳化硅市場供需雙弱；第二季度，從節(jié)后復(fù)工復(fù)產(chǎn)到全國疫情多點(diǎn)爆發(fā)，市場預(yù)期由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，碳化硅價(jià)格理性回歸；第三季度，國內(nèi)外市場經(jīng)濟(jì)下行，鋼鐵、水泥等終端行業(yè)開工下降，利潤探底，碳化硅市場需求受挫，價(jià)格震蕩下移；第四季度，國內(nèi)疫情防空全面放開，各地陸續(xù)出現(xiàn)感染小高峰，部分企業(yè)出現(xiàn)減產(chǎn)停產(chǎn)現(xiàn)象，市場運(yùn)行動力不足。

　　一、市場價(jià)格回顧

　　      1、市場價(jià)格震蕩回落

　　2022年，在大宗原材料價(jià)格普漲的背景下，無煙煤石油焦價(jià)格居高不下，電價(jià)市場化運(yùn)行機(jī)制建立并穩(wěn)步執(zhí)行。在原料成本和電力成本的雙向支撐下，碳化硅市場價(jià)格高位持穩(wěn)，一級品價(jià)格長期維持在8000元/噸以上。3月下旬價(jià)格到達(dá)年內(nèi)峰值，寧夏、甘肅兩地98塊料報(bào)價(jià)均至9500元/噸。

　　三月份之后受市場大環(huán)境影響，碳化硅價(jià)格開始震蕩走弱，其中二級品價(jià)格下滑較為嚴(yán)重，年末達(dá)到最低值，截至12月30日，寧夏市場報(bào)至6800元/噸，甘肅市場至6600元/噸，與一級品價(jià)差近2000元/噸。

　　2、區(qū)域價(jià)差收窄

　　自電價(jià)改革后，寧夏-甘肅區(qū)域價(jià)差出現(xiàn)明顯收窄，全年大部分時(shí)間維持在300-400元的價(jià)差區(qū)間，隨著甘肅地區(qū)環(huán)保投入的加大，以及生產(chǎn)原料的調(diào)整，區(qū)域價(jià)差有逐漸縮小的趨勢。年末在市場競爭不斷加劇的刺激下，區(qū)域價(jià)差縮小至100元/噸。未來，區(qū)域間的價(jià)差將逐漸演變?yōu)槠髽I(yè)間的價(jià)差。

　　3、成本微幅振蕩 利潤逐步收縮

　　縱觀2022年碳化硅生產(chǎn)成本曲線，全年處于微幅波動的趨勢，相對穩(wěn)定，對碳化硅價(jià)格支撐穩(wěn)固。利潤隨著市場價(jià)格的不斷下探，逐步收縮，截至年末，利潤空間在200-300元/噸。（本成本模型主要考慮因素：無煙煤/石油焦、石英砂、電價(jià)、人工及其他費(fèi)用。）

　　二、產(chǎn)量-開工相對穩(wěn)定

　　春節(jié)和冬奧會結(jié)束之后，市場經(jīng)濟(jì)活動全面恢復(fù)，碳化硅企業(yè)能耗指標(biāo)恢復(fù)，滿血復(fù)活。在樂觀的市場預(yù)期中，行業(yè)開工率直線上升，達(dá)到年內(nèi)高點(diǎn)63.51%，第二季的產(chǎn)量也達(dá)到年內(nèi)峰值。到8月份，受環(huán)保政策的影響，行業(yè)開工率走低。后隨著環(huán)保改造項(xiàng)目的完工，陸續(xù)有企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

　　三、市場支撐乏力 需求震蕩走弱

　　碳化硅作為性能優(yōu)良的耐火原料和脫氧劑主要應(yīng)用于鋼鐵行業(yè)。據(jù)Mysteel調(diào)研247家鋼鐵企業(yè)高爐開工率和盈利率數(shù)據(jù)顯示：3月直線拉升，7月探底，隨后在政策拉動下震蕩回升，由于市場底部支撐乏力，年末再次回落至低位。與碳化硅價(jià)格走勢同頻波動。

　　四、出口量價(jià)齊增

　　據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年1-11月碳化硅出口總量分別為：284455.763噸、241818.849噸、374890.626噸、379516.836噸。2020年出口數(shù)量出現(xiàn)負(fù)增長，主要受新冠肺炎病毒的影響，全球經(jīng)濟(jì)放緩，碳化硅出口同比降14.99%。2021年隨著全球經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，碳化硅出口量出現(xiàn)較大幅度的增長，同比增55.03%。2022年全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退，碳化硅出口增速放緩，除3月和11月同比下降外，其余月份均有不同幅度的增漲，且在成本支撐下，單價(jià)同比增37.63%。

　　我國碳化硅出口國廣泛分布于亞洲、美洲和歐洲。其中美國占據(jù)首位，占比為38.06%，其次為日本、荷蘭、韓國、墨西哥、印度、中國臺灣、土耳其、泰國、比利時(shí)。出口前十名的國家占據(jù)出口總量的89.43%，多集中在發(fā)達(dá)國家和高新技術(shù)密集型國家。

　　五、市場情緒

　　由上圖表可以看出，各家企業(yè)對后市的預(yù)測持不同觀點(diǎn)，持中立觀點(diǎn)的占多數(shù)，受訪客戶多為行業(yè)頭部企業(yè)，具有較高的代表性。生產(chǎn)線完善的企業(yè)，產(chǎn)品附加值高，下游客戶大多穩(wěn)定，對于市場擾動有較強(qiáng)的應(yīng)對能力。但是終端市場的疲軟是既定事實(shí)，對耐材的需求減弱，給碳化硅行業(yè)也帶了一定沖擊。年末，隨著防疫政策的優(yōu)化，全民防疫體系的將逐步建立，市場提振預(yù)期增強(qiáng)，大多數(shù)企業(yè)保持樂觀中立的市場情緒。

　　六、市場總結(jié)與預(yù)測

　　2022年國際通貨膨脹加劇，造成大宗原料價(jià)格高企，碳化硅企業(yè)生產(chǎn)成本增大，同時(shí)在經(jīng)濟(jì)衰退之下，國內(nèi)外需求羸弱，企業(yè)處于產(chǎn)銷兩難的境地。

　　2023年碳化硅市場或在生產(chǎn)原料和電價(jià)的高位支撐下弱穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格以保穩(wěn)為主，價(jià)格上調(diào)則略顯艱難。具體分析如下：

　　供應(yīng)方面

　　通過2022年Mysteel的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，碳化硅企業(yè)開工率在50%上下波動，主要受限于環(huán)保改造，在年底第一批改造企業(yè)大多改造完成，陸續(xù)投產(chǎn)。2023年第二批改造企業(yè)動工改造，增減互抵。所以2023年碳化硅行業(yè)的整體開工率大概率仍在50%上下波動，與2022相比，市場供給變動不大。

　　需求方面

　　就目前的經(jīng)濟(jì)形式來看，我國鋼鐵、水泥行業(yè)的市場并不樂觀，雖有短期的拉漲提振，但長期支撐不足。鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量及利潤的下降，直接影響耐材的用量及價(jià)格。由于一級碳化硅下游市場更加廣泛，風(fēng)險(xiǎn)被分散，價(jià)格相對穩(wěn)定。而二、三級則主要應(yīng)用于鋼鐵行業(yè)，面臨需求下滑，降價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　總體來看，2023碳化硅市場利空因素偏多，供強(qiáng)需弱的格局或?qū)⒀永m(xù)，區(qū)域間價(jià)差演變?yōu)槠髽I(yè)間價(jià)差，同時(shí)企業(yè)面臨較大的成本壓力，產(chǎn)銷兩難是企業(yè)將面臨的巨大挑戰(zhàn)。